Az Intel állítólag korai szakaszban egyeztet az AMD-vel, hogy utóbbi bizonyos processzorait az Intel gyáraiban gyártsák. Ha megvalósul, ez fordulópontot jelenthet a két rivális kapcsolatában, és újabb bizalmi szavazatot adhat a nehézségekkel küzdő Intel Foundry stratégiájának. Az elmúlt hetekben az Intel több jelentős támogatást is kapott: befektetési pénzeket és nyilvános támogatást a Fehér Háztól, valamint olyan iparági óriásoktól, mint az Nvidia és a SoftBank. Sőt, sajtóhírek szerint az Apple-lel is folynak egyeztetések. Ezek a fejlemények azt jelzik, hogy a vállalat Foundry Services (bérgyártás) üzletága, amelyet az Intel a TSMC és a Samsung riválisaként próbál felépíteni, egyre komolyabb figyelmet kap a piacon.

Az AMD jelenleg szinte teljes mértékben a tajvani TSMC-re támaszkodik, különösen a legfejlettebb és legjövedelmezőbb processzorainak gyártásában. Az Intel azonban még nem rendelkezik azokkal a technológiai kapacitásokkal, amelyekkel az AMD legújabb, csúcskategóriás chipeit elő tudná állítani. Így kérdéses, hogy egy esetleges megállapodás milyen termékek gyártására terjedne ki, és az AMD mennyire bízná rá kulcsfontosságú termékeit a konkurensre.

Egyelőre nem ismert, hogy az együttműködés pusztán bérgyártásról szólna, vagy az AMD közvetlen befektetéssel is támogatná az Intelt, hasonlóan más technológiai partnerekhez. Az is elképzelhető, hogy a tárgyalások végül nem vezetnek konkrét szerződéshez, hiszen a két cég közötti rivalizálás évtizedek óta meghatározza a processzorpiacot.

Az iparági források szerint a lehetséges üzlet inkább szimbolikus jelentőséggel bírna: azt mutatná, hogy még az Intel legnagyobb vetélytársa, az AMD is hajlandó lehet bizonyos szinten együttműködni vele. Ez nemcsak az Intel Foundry hosszú távú életképességét erősítené, hanem geopolitikai szempontból is fontos lenne, mivel az Egyesült Államok évek óta próbálja csökkenteni a kulcsfontosságú chipgyártás ázsiai koncentrációját.

A hír bejelentése után az Intel részvényei mintegy 3,5%-kal emelkedtek, éves szinten pedig eddig körülbelül 77%-os növekedést értek el. Az AMD és az Intel hivatalos szóvivői ugyanakkor nem kommentálták az értesüléseket.

Bár az AMD és az Intel évtizedek óta riválisok a processzorpiacon, most mégis szóba került egy lehetséges együttműködés a chipgyártás terén. Ha az AMD valóban az Intel gyáraiba vinné át bizonyos termékei előállítását, az komoly stratégiai előnyökkel járhatna, ugyanakkor jelentős kockázatokat is hordozna.

A stratégiai előnyök

Az első és legfontosabb előny az ellátási lánc diverzifikációja lenne. Az AMD jelenleg szinte teljes mértékben a tajvani TSMC-re támaszkodik, amely a világ legfejlettebb félvezetőgyártója. Bár ez eddig sikeres modellnek bizonyult, komoly kockázatot jelent a geopolitikai feszültségek miatt, különösen Tajvan és Kína viszonyát tekintve. Ha az AMD az Intel gyáraiban is elő tudna állíttatni chipeket, csökkenne a kitettsége egyetlen gyártó irányába, ami biztonságosabb és stabilabb ellátási láncot eredményezne.

A másik lényeges előny az Egyesült Államok kormányának támogatása lehet. Washington évek óta szorgalmazza, hogy a stratégiai fontosságú chipgyártás minél nagyobb része az Egyesült Államokban történjen. Az AMD, ha az Intel Foundry Services kapacitásait is igénybe veszi, erősítheti kapcsolatait a döntéshozókkal, és hosszú távon akár előnyösebb pozíciókat is szerezhet állami támogatások vagy szerződések terén.

Emellett az Intel Foundry fejlesztései – ha elérik a megfelelő szintet – lehetőséget adhatnak arra, hogy az AMD bizonyos, kevésbé kritikus vagy régebbi architektúrájú termékeit olcsóbban és közelebb a nyugati piacokhoz gyártassa. Ez az árképzésben és a rugalmas termelésben is előnyt jelenthet.

A kockázatok

A legnyilvánvalóbb kockázat az, hogy az AMD egyik legnagyobb versenytársa kezébe adná a gyártás egy részét. Még ha az Intel Foundry Services formálisan független üzletágként működik is, a két vállalat rivalizálása továbbra is fennáll. Az AMD-nek biztosítania kellene, hogy semmilyen üzleti vagy technológiai titok ne kerüljön át közvetve a konkurens CPU-üzletágához.

További kockázatot jelent az Intel gyártási képességeinek jelenlegi állapota. Bár az Intel ambiciózus terveket jelentett be a félvezetőgyártás területén, jelenleg még nem éri el a TSMC technológiai szintjét a legfejlettebb csíkszélességeknél. Ez azt jelenti, hogy az AMD valószínűleg nem a zászlóshajó termékeit, hanem inkább régebbi vagy kiegészítő termékeit tudná az Intelhez kihelyezni. Ez stratégiailag logikus, de kevésbé hozna azonnali piaci előnyt.

Politikai kockázatok is felmerülhetnek. Az Egyesült Államok kormányának támogatása mellett fennáll annak a veszélye, hogy az együttműködés negatív reakciókat válthat ki más partnereknél vagy akár Kínában, amely jelentős piac az AMD számára.

Az AMD és az Intel lehetséges gyártási megállapodása egyszerre nyitna új távlatokat és vetne fel kényes kérdéseket. Az AMD számára a legnagyobb stratégiai előny a gyártási diverzifikáció és a geopolitikai stabilitás növelése lenne, míg a legnagyobb kockázat az, hogy közvetett módon versenytársát erősíti. Ha sikerül olyan megállapodást kötni, amely szigorúan szétválasztja az üzleti és technológiai területeket, az AMD hosszú távon sokat nyerhetne egy ilyen lépéssel. Ha viszont az Intel gyártási lemaradása túl nagy marad, vagy a bizalmi kérdések nem oldódnak meg, akkor az együttműködés inkább szimbolikus maradhat, mintsem gyakorlati haszonnal járó stratégiai fordulat.